Рынок микрозаймов проходит самую заметную перестройку с момента появления отрасли, и происходит она не одним законом, а серией норм с разными датами вступления в силу. Часть из них уже работает с начала 2026 года, часть включится осенью, самые жесткие ограничения отложены до 2027-го.

Разбираем, что изменилось и к чему готовиться заемщикам и компаниям, которые пользуются короткими займами для закрытия кассовых разрывов.

Переплата: 100% вместо 130%

Главная норма вступила в силу 1 апреля 2026 года. Предельная сумма, которую кредитор вправе начислить сверх тела долга, снижена со 130% до 100% от суммы займа.

В лимит входит все: проценты, комиссии, штрафы и пени. Взяли 10 000 рублей — вернуть придется не больше 20 000 независимо от срока, ставки и количества продлений договора.

Три детали, которые чаще всего упускают:

1. Ограничение распространяется не только на МФО. Под него подпадают банки, ломбарды и кредитные потребительские кооперативы — то есть все договоры потребительского кредита и займа сроком не более года.
2. Норма работает только для договоров, заключенных после 1 апреля 2026 года. По займам, оформленным раньше, обязательства выполняются на прежних условиях до полного погашения.
3. Сама дневная ставка не изменилась: потолок по-прежнему 0,8% в день, или около 292% годовых. Закон ограничивает не цену денег, а итоговую сумму долга.

Доходы «со слов» больше не принимаются

С 1 января 2026 года микрофинансовые организации не вправе учитывать доход, который заемщик просто назвал в анкете. При оценке долговой нагрузки нужны подтверждающие данные, и требование распространяется в том числе на небольшие суммы, где раньше хватало одной галочки в форме.

Для рынка это означает рост доли отказов в сегменте, который годами строился на скорости и минимуме документов. Для заемщика — что заявка на заем перестала быть формальностью, а показатель долговой нагрузки считается по реальным цифрам.

Биометрия при онлайн-оформлении

С 1 марта 2026 года при дистанционном заключении договора займа применяется идентификация клиента через Единую биометрическую систему. Норма закрывает схему, на которой держалась значительная часть мошенничества в отрасли: оформление займа по одним лишь паспортным данным, утекшим из чужой базы, и коду из перехваченной СМС.

Осень 2026 и весна 2027: сколько дорогих займов можно держать одновременно

Дальше реформа переходит к самому чувствительному для рынка ограничению — количеству одновременных обязательств у одного человека.

1. С 1 октября 2026 года кредитор не выдаст новый заем, если у заемщика уже есть два действующих кредита или займа с полной стоимостью свыше 200% годовых. Перед выдачей организация обязана запросить данные во всех квалифицированных бюро кредитных историй, так что обойти правило через другую компанию не выйдет.
2. С 1 апреля 2027 года действует принцип «один заем в руки»: при непогашенном займе с полной стоимостью свыше 100% годовых новый оформить нельзя. Дополнительно вводится трехдневный период охлаждения — между закрытием такого займа и выдачей следующего должно пройти три дня.

Логика регулятора здесь прямая: перекредитование, когда новый заем берется на погашение предыдущего, разрывается принудительно. Побочный эффект тоже понятен — часть спроса уйдет к нелегальным кредиторам, которые ни в каких бюро ничего не запрашивают.

Что меняется в структуре самого рынка

Помимо ограничений для заемщиков, Банк России в 2026 году применяет к займам с полной стоимостью от 150% годовых повышенные резервы и коэффициенты риска — дорогие продукты становятся невыгодными для самих компаний.

Параллельно обсуждается законодательное разделение рынка на три категории: компании предпринимательского финансирования, компании розничного финансирования и микрофинансовые организации, каждая со своими лимитами операций.

Для бизнеса это важнее, чем кажется. Сегмент предпринимательского финансирования регулируется мягче розничного, и разделение должно развести в разные правовые поля займы на пополнение оборотных средств и займы «до зарплаты», которые сейчас живут по общим правилам.

Проверка кредитора: единственный шаг, который нельзя пропускать

Все перечисленные лимиты действуют ровно до той границы, где заканчивается легальный рынок. Компания без статуса в реестре не соблюдает ни потолок переплаты, ни ограничения по количеству займов, ни правила взыскания — и предъявить ей эти нормы не получится.

Статус кредитора проверяется бесплатно и за минуту: работает сервис Банка России «Проверить участника финансового рынка», где поиск идет по названию, ИНН или ОГРН. Организации нет в базе — высока вероятность, что перед вами нелегальный кредитор.

Второй шаг — сравнить условия до подписания, а не после. Разбор новых лимитов и сопоставление предложений легальных МФО и банков есть на профильных ресурсах, например на finranking.ru: там видно и полную стоимость займа, и то, укладывается ли предложение в действующие ограничения.

При потолке переплаты в 100% разница между двумя внешне похожими договорами измеряется уже не процентами, а тысячами рублей.

Коротко

С апреля 2026 года переплата по коротким займам ограничена 100% от суммы долга, с января доход подтверждается документами, с марта онлайн-оформление проходит через биометрию. Осенью 2026 года вводится лимит на количество дорогих займов, весной 2027-го он ужесточается до одного вместе с трехдневной паузой между договорами.

Рынок движется к меньшему числу более дорогих для самих компаний продуктов, и главным навыком заемщика становится не скорость получения денег, а умение прочитать полную стоимость займа до подписания договора.