Комитет Банка России по стандартам брокерской деятельности 9 августа согласовал изменения в Базовый стандарт защиты прав и интересов инвесторов, которые предусматривают тестирование граждан — неквалифицированных инвесторов при приобретении ими сложных финансовых инструментов, а также вопросы «экзамена». В ЦБ, как ранее сообщал регулятор, считают недопустимым предлагать людям, не обладающим специальными знаниями и не имеющим опыта инвестирования, инструменты с высоким инвестиционным риском. Эксперты поддерживают эту позицию.

О согласовании регулятором изменений 9 августа 2021 года сообщила Национальная ассоциация участников фондового рынка, которая вместе с Национальной финансовой ассоциацией подготовила поправки в документ. Документ будет передан на утверждение Комитета финансового надзора ЦБ, уточнили в НАУФОР.

С 1 октября 2021 года вводится обязательное тестирование неопытных инвесторов, если они хотят приобрести сложный финансовый инструмент, стандарт предусматривает 11 видов таких инструментов — например, облигации со структурным доходом, акции, не включенные в котировальные списки, иностранные акции, паи зарубежных ETF. В отношении паев иностранных ETF тестирование будет введено с 1 апреля 2022 года, в отношении остальных 10 видов сложных инструментов стандарты позволяют начать тестирование — уже с 1 октября 2021 года. Тест по каждому виду сделок содержит 7 вопросов, из которых 4 — на знания и 3 — на самооценку инвестора. Для ответов в блоке вопросов на знания инвестору будут предложены 4 варианта ответа. Для положительного результата тестирования нужно будет правильно ответить на все четыре вопроса блока проверки знаний. Базовый стандарт защиты прав инвесторов в новой редакции был разработан и направлен в комитет в феврале 2021 года в рамках реализации новаций закона о категоризации инвесторов (N 306-ФЗ). Новая редакция стандарта вступит в силу после утверждения Банком России.

Как ранее сообщал ЦБ, Банк России считает недопустимым предлагать людям, не обладающим специальными знаниями и не имеющим опыта инвестирования, сложные инвестиционные инструменты с высоким инвестиционным риском.»Иногда только благодаря тестированию клиент может увидеть, что операцию, которую он собирается совершить — сложная и сопряжена с рисками, о которых он не знал, — считает президент НАУФОР Алексей Тимофеев. — Таким образом, тестирование — мягкий способ защитить неквалифицированного инвестора от ненужных потерь, не запрещая ему операции со сложными финансовыми инструментами». По мнению президента НФА Василия Заблоцкого, сейчас сформировано максимально сбалансированное регулирование.

Президент-председатель правления ФГ «Финам» Владислав Кочетков назвал согласование со стороны регулятора позитивным решением для рынка: «Времени до начала тестирования остается мало, при этом требуются существенные вложения в модернизацию инфраструктуры профучастников, чтобы соответствовать новым правилам игры. Появление согласованных параметров позволяет брокерам наконец-то системно заняться внедрением новых правил».