Нереализованная прибыль — это прибыль, которая существует на бумаге в результате инвестиций. Это прибыльная позиция, которая еще не продана в обмен на наличные деньги, например, позиция акций, которая увеличилась в приросте капитала, но все еще остается открытой. Прибыль становится понятной после того, как позиция закрыта для получения прибыли.

Нереализованная прибыль часто возникает из-за конкретного решения инвестора. Когда нереализованная прибыль присутствует, обычно это означает, что инвестор полагает, что у инвестиций есть место для более высокой будущей прибыли. Кроме того, нереализованная прибыль иногда возникает из-за того, что удерживание инвестиций в течение длительного периода времени снижает налоговую нагрузку на прибыль. Например, если инвестор владеет акциями дольше одного года, его ставка налога снижается до долгосрочного налога на прирост капитала. Кроме того, если инвестор хочет перевести налоговую нагрузку на прирост капитала в другой налоговый год, он может продать акции в январе текущего года, а не продавать в текущем году.

Разница между нереализованным коэффициентом усиления и нереализованным убытком

Противоположностью нереализованной прибыли является нереализованная потеря. Этот тип потерь происходит, когда инвестор удерживает убыточные инвестиции, такие как акции, которые упали в цене с момента открытия позиции. Аналогично нереализованной прибыли, убыток становится реализованным после того, как позиция закрыта для потери. Нереализованная прибыль и убыток часто называются «бумажными» прибылями или убытками, поскольку фактическая их нет до закрытия позиции.

Позиция с нереализованной прибылью может в конечном итоге превратиться в позицию с нереализованной потерей, поскольку рынок колеблется, и наоборот. Многие инвесторы рассчитывают текущую стоимость своих инвестиционных портфелей на основе нереализованных значений. В целом, прирост капитала облагается налогом только тогда, когда он становятся реализованным.

Пример нереализованного усиления

Многие корпорации несут нереализованные прибыли на своих балансах. Например, компания Carnival Corporation, круизная компания, сообщила о доходах за 2 квартал 2016 года, которые включали нереализованные прибыли. Прибыль исходила из не проданных топливных производных, таких как фьючерсы и форвардные контракты, которые использовались для хеджирования колебательной цены на топливо. Для таких компаний, как Carnival, достаточно нереализованных прибылей или убытков, поскольку предприятия, которые полагаются на топливо, например, авиакомпании, используют деривативы для хеджирования растущих расходов.

Корпорация Carnival сообщила о чистой прибыли по GAAP в размере 605 млн. Долл. США за второй квартал 2016 года. Из этой чистой прибыли 242 млн. Долл. США приходится на нереализованный прирост топливных производных. Скорректированная чистая прибыль составила 370 млн. Долл. США за тот же период, что, помимо прочего, исключает нереализованные прибыли.

Автор: Евгений Алексеев